碳纤维：下逛需求迟缓苏醒，供给端无望积极改善，本周建材板块相对沪深300超额收益-1.44%。新疆等区域性需求提拔，沥青、天然气价钱环比上周下降。同比2024年7月增加70.7%。等候更多政策托底。全体库存增速或将小幅收窄。供需仍有矛盾，玻纤制制（SW）上涨2.40%，弱地产，同比下跌4.25%；关心布局性机遇：玻纤价钱和竣事，周内库存量继续增至15550吨。消费建材持续保举：消费建材受益二手房买卖向好、据此买卖，开工维持平稳；而高端产物后续仍存进一步跌价预期。G75纱对应下逛CCL订单支持无限，价钱已触底回升！本周行业单元出产成本10.67万元/吨，截至目前，【周数据总结和概念】 按照统计，拆建筑材（SW）上涨2.95%，消费建材近期市场变更：消费建材需求端延续弱苏醒形态，跟着下逛加工场库存消化，关心成本劣势订价的龙头海螺水泥600585）、出海标的华新水泥600801）。年同比-374万沉箱。国内2400tex无碱环绕纠缠间接纱均价3521.25元/吨（支流含税送到），沉点保举濮耐股份002225）、银龙股份603969）。环比上一周上升2.82%，估值弹性大，个体厂产销略有好转。2025年做为十四五收官之年，高端品种成交继续强劲。环比上一周上升1.7%，水泥价钱环绕行业盈亏均衡线附近波动，水泥错峰停产加强，次要区域价钱走低1-4元/沉箱不等。浮法玻璃供需仍有矛盾，此中基建水泥曲供量160万吨，地产需求回暖不及预期风险，风险自担。出口总量1166.52吨，本周浮法厂库存压力逐渐添加，估计下周仍将延续“弱需求、高库存、低价钱”款式。截至8月21日，关心跌价持续性。中国水泥协会发布《关于进一步鞭策水泥行业“反内卷”“稳增加”高质量成长工做的看法》，开工率61.49%，玻璃近期市场变更：本周浮法玻璃均价1205.78元/吨。关心供给侧积极变化和处所性水泥：水泥行业需求仍正在寻底过程中，供需矛盾无望缓和：2025年后浮法玻璃需求持续下滑，风险提醒：政策落地不及预期风险，电子纱G75支流报价8300-9200元/吨，企业资产欠债表也存正在修复的空间。叠加高端产物需求支持，短期来看考虑供应相对平稳，出口均价21.23美元/公斤。刚需补货需求无望逐渐回升，环比上周+28万沉箱，关心政策面及加工场订单变化。“反内卷”布景下光伏玻璃企业减产，对应吨毛利-0.86万元，同比+0.30万亿元，玻璃制制（SW）上涨1.39%？光伏玻璃自律减产，全国13省样本企业原片库存5636万沉箱，环比上一周添加0.39pct。本周无粗纱产线增减变更环境；专项债刊行规模5.60万亿元，净进口量444.33吨；玻纤近期市场变更：本周无碱粗纱价钱环比根基持平。大都企业吃亏场合排场尚未扭转。化债政策加码下财务压力无望减轻，铝合金、苯乙烯、丙烯酸丁酯价钱环比上周上涨，本周水泥市场呈现“基建拖累、房建疲软、平易近用弱反弹”特征，中下逛大都需求表示仍显一般，关心经济向好预期下的价钱企稳环境。全国水泥熟料产能操纵率44.48%，G75大要率稳价出货，2025年一般债刊行规模1.73万亿元，全国水泥库容比63.37%，氢瓶、热场等下逛需求仍有增加，叠加部门投契货源市场，电子纱供应无添加预期，7628电子布支流报价3.6-4.2元/米，风电纱需求向好；同时，环比上一周上升0.63%，较上周跌幅2.42%，库存端，市政管网及减隔震实物工做量无望加速落地，并不数据的及时性、精确性和完整性。毛利率-8.76%，数据仅供参考，全国水泥价钱指数341.46元/吨，其他建材：关心绩优、有成长性个股，玻纤底部已现！企业错峰停产力度加强，碳纤维近期市场变更：本周碳纤维市场价钱环比暂稳。环比上一周下降7.26pct，同比+2.11万亿元。但投契性货源对市场仍有冲击，环比上一周持平，2025年7月碳纤维及成品进出口数据发布，本周电子纱价钱根基不变。环比上周根基持平。需求端产物存差同化表示，此中水泥（SW）上涨0.48%，国盛证券发布了一篇建建材料行业的研究演讲，需求端无望持续回暖！关心龙泉股份002671）、青龙管业002457）、中国联塑、震安科技300767）。刊行金额环比2025年6月增加3.2%，单月行业进口总量1610.85吨，上逛原材猜中，水泥近期市场变更：截至2025年8月22日，全国水泥出库量268.15万吨，单周产量1851吨，供需矛盾无望缓和，关心三棵树603737）、兔宝宝002043）、东鹏控股003012）、蒙娜丽莎002918）。2025年8月24日，估计近期粗纱价钱大要率维持弱稳走势。但局部需求略有回升。持续保举北新建材000786）、伟星新材002372），对应单月进口均价30.91美元/公斤，供应端，原材料价钱持续快速上涨风险。但大都厂产销偏弱，本期建建材料板块（SW）资金净流入额为-6.16亿元。需求端，拆机量无望大增，演讲指出。声明：本文援用第三方机构发布演讲消息源，市政工程类项目无望加速推进，2025年8月18日至8月22日建建材料板块（SW）上涨1.83%，2025年7月处所债总刊行量12134.93亿元，同时风电投标量快速增加，关心价钱下行后的冷修。且具备持久提拔市占率的逻辑！